在过去的几十年里，受经济状况不确定性的影响，各种骗局层出不穷。多年以来，经济困难人士一直都是大大小小骗局的受害者。在当今的全球经济中，欺诈和金融犯罪普遍存在，且形式多样。其中一种就是庞氏骗局。庞氏骗局源自 Charles Ponzi，他在 1920 年使用了一种被称为“信任欺诈”(confidence trick) 的骗术。他向投资者保证，购买某外国邮政票券后，其投资会在 90 天内翻一番。开始时，投资似乎很成功，因为最初的一批“投资者”的确在规定时间内拿到了Ponzi所承诺的回报。后来，“投资者”大量跟进，纷纷将资金投入 Ponzi 的“赚钱计划”，他的负债随之呈指数级增长。将每个人的资金翻倍使他的债务大幅增长，因为他欠的钱越来越多。虽然对 Ponzi 来说，只要投资者不立即要求撤资，这并不重要。然而，当他破产的消息传出时，所有“投资者”都惊慌失措，纷纷要求撤资。结果，他根本无力一次偿还所有债务。对投资者来说，这是一个深刻的教训，并永远不要随波逐流，盲目投资。时至今日，这个 100 年前的骗局仍继续对人们的生活产生不利影响。
为什么不断有人成为庞氏骗局的受害者？
数十年以来，庞氏骗局饱受诟病，却屡禁不止。问题仍然存在：为什么不断有人成为这类骗术的受害者？简单来说，是因为每个人都想轻松赚钱。人们总想找捷径，但使人们沦为受害者的原因并非总是贪婪。庞氏骗局以投资为伪装，许多人都认为这是很好的投资机会。这类骗局利用金融系统，从不知情的投资者那里诈骗数百万甚至数十亿美元。开始时，骗子会向“投资者”承诺高回报，让他们看到这项投资有利可图，并以此吸引新的“投资者”。然后，骗子会用新“投资者”的钱向早期“投资者”支付回报，如此循环往复。庞氏骗局需要有新的资金源源不断地流入，因为它无法通过销售产品或服务来赚钱。无论是骗子公司还是投资都不会带来真正的利润——资金只是经过了重新分配，骗子却声称投资可获得可观的回报。只要不断有新的投资者加入，就会看似一切顺利。因此，该骗局最终会因无增量投资者而崩塌。
世界历史上备受瞩目的庞氏骗局
过去十年，为欺骗投资者，庞氏骗局犯罪分子设计了更加复杂的骗局。纳斯达克前董事长 Bernie Madoff 经营了历史上规模最大的庞氏骗局，价值约 648 亿美元。据说在 Bernie Madoff 之后，最臭名昭著的是 Allen Stanford，他因组织一场规模达 80 亿美元的庞氏骗局而被定罪。他们共同剥削了成千上万个向他们投资的个人和企业。尽管 Madoff 和 Stanford 谋划了美国和世界历史上最大的两场庞氏骗局，但他们并不是第一个利用无辜投资者的人。最近曝光并引起世界关注的此类庞氏骗局只是冰山一角。庞氏骗局，无论是从一开始就设计为骗局，还是经过多年合法运作后变成骗局，无疑严重影响了全球众多无辜投资者的生活。
庞氏骗局的危险信号
庞氏骗局都有几个共同特点。以下是一些需要注意的危险信号。
个人投资者需要注意的危险信号：
- 高收益必定伴随着高风险。应谨慎看待承诺高回报率或“保证”回报的投资机会。
- 投资价值往往会随时间而波动。不受市场状况影响的定期正回报是值得怀疑的。
- 骗子通常会向投资者承诺高额回报，由此阻止他们撤资。
- 骗子会向投资者施压，要求他们快速决策，还有可能建议不要将投资事宜告诉亲友。
- 骗子会利用技术术语，投资者在要求查看必要文件或手续时会遭遇阻碍。
- 就如何为投资者带来回报而言，此类骗局的商业模式非常复杂，普通人难以理解。
- 庞氏骗局通常会以高额佣金雇佣能说会道的“销售人员”。
金融机构需要注意的危险信号：
- 核实公司是否已依法注册，确保其经营合法业务，不是空壳公司。
- 核实公司地址，如果发现地址只是信箱、虚拟办公室或小型私人办公室，与其声称的业务规模不符，则要格外注意。
- 公司曾因不公平商业行为、虚假产品和服务陈述等行为受到调查和/或纪律处分。必要时考虑搜索其“负面新闻”（又称负面媒体报道查询）。
- 谨慎对待声称发明/拥有突破性“新技术、新产品”或“特殊投资计划”的公司。
- 除创始人和/或发起人以外，公司只有几名员工。
- 公司拥有的财富与客户资料不符，并且公司的所有者/最终受益人有过往刑事、破产或民事法庭记录。
- 公司营业额不切实际，财务报表通常未经审计。此外，公司有大规模交易涉及不相关的业务或账户。
- 针对有关公司业务/账户活动的质疑，公司回应消极，解释异常。
如何避免成为庞氏骗局的受害者
- 不要因善意而成为受害者。如果有人随意接近你，请你投资，特别是朋友、朋友的朋友、亲戚和社区知名人士，务必慎之又慎。
- 无论什么投资，都不可能保证无风险——高风险才能带来高回报。如果有公司保证提供无风险、高回报的投资机会，务必保持警惕。
- 不要把全部鸡蛋都放在一个篮子里。要分散资产、账户和金融机构——那些在此类骗局中幸免于难的人都只投入了一部分资产，而非毕生积蓄。
- 永远不要通过说话是否好听来判断一个人的诚信。资深骗子甚至可以让风险最高的投资看起来安全可靠。
- 随时提出疑问。人们通常不会在投资前进行调查，因而被骗子利用。投资前应深入了解投资、风险和公司过往。如果看起来好得令人难以置信，那很可能有问题！
- 投资前要做好研究。务必了解公司及其产品——研究公司的网站、社交媒体页面的评论等。
- 应对别人主动提供的高回报投资机会保持怀疑态度。你认识的人赚了钱，并不意味着你也会赚钱。如果有人主动给你打电话或发邮件，并且无法从独立来源找到所涉公司的最新财务信息，务必慎重对待。
银行不用为庞氏骗局负责吗？
在全球范围内，庞氏骗局的受害者都希望能够从金融机构那里追回损失，因为组织庞氏骗局的犯罪分子在挪用（即洗钱、恐怖融资等）之前会将受害者的资金存放在这些金融机构那里。一般来说，如果原告能证明金融机构对该庞氏骗局知情，则金融机构需要承担责任。在庞氏骗局诉讼案里，为了抗辩，金融机构需要证明其对潜在欺诈行为不知情。然而，无论是否知情，银行都有调查此类客户是否存在洗钱行为的法律义务。在庞氏骗局尘埃落定之前，只要金融机构仍然是追回资金的唯一渠道，受害者就有可能会继续认为银行负有玩忽职守责任。银行必须采取合理措施，审查现有客户和新客户，评估他们沦为此等骗局的潜在风险。如果银行稍微参与、疏忽或未能充分执行“了解您的客户”流程，甚至未能报告与庞氏骗局有关的活动，几乎肯定会被监管机构提起诉讼。
执法机构与金融机构合作打击庞氏骗局
在世界各地，金融机构和执法机构均处于各类骗局检测和防范工作的最前沿。通过加强合作，执法机构和金融机构可在金融交易中对庞氏骗局犯罪分子进行全程跟踪和识别。虽然犯罪分子会利用金融系统的漏洞，但也会留下线索，并可能因此落网。例如，金融机构能够有效地检测、回应和防范庞氏骗局一类活动。一旦检测到此类威胁，金融机构就应立即上报执法机构。及时报告或分享可疑庞氏骗局活动，可能会促使执法机构及时进行调查，他们手头上可能还掌握着有关受害者或犯罪分子的更多信息。此外，每个国家或地区的金融情报机构 (FIU) 会收集和分析可疑交易报告以及与洗钱和恐怖融资相关的其他信息，并把调查结果提供给执法机构，因此也发挥着重要的作用。毫无疑问，执法机构、金融机构和金融情报机构之间的通力合作有助于在早期阶段打破此类骗局。正如 Helen Keller 所说：“单枪匹马，杯水车薪。同心一致，其利断金。”
Mohammad Rezaul Karim，CAMS，国际大行合规专家
Rucsar Jabin，达卡大学市场营销讲师
